[pt] ESTIMANDO NOWCASTS PARA O PIB E INFLAÇÃO BRASILEIRA: UMA ABORDAGEM DE ESTADO-ESPAÇO APLICADA AO MODELO DE FATORES
[pt] Nesse artigo aplicamos a técnica de estimação dos nowcasts apresentada por Giannone, Reichlin e Small (2008), para o PIB e inflação brasileiros. Extraímos informações de um elevado número de variáveis e produzimos modelos capazes de informar contemporaneamente uma medida para as variáveis em qu...
| Autor: | |
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| Tipo de documento: | tese |
| Estado: | Versão publicada |
| Data de publicação: | 2020 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO) |
| Repositório: | Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) |
| Idioma: | português |
| OAI Identifier: | oai:MAXWELL.puc-rio.br:46712 |
| Acesso em linha: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46712&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46712&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46712 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | [pt] REGRA DE TAYLOR [pt] NOWCAST [pt] MODELO DE ESTADO-ESPACO [pt] PROJECOES MACROECONOMICAS [en] TAYLOR RULE [en] NOWCAST [en] STATE SPACE MODELS [en] MACROECONOMIC FORECAST |
| Resumo: | [pt] Nesse artigo aplicamos a técnica de estimação dos nowcasts apresentada por Giannone, Reichlin e Small (2008), para o PIB e inflação brasileiros. Extraímos informações de um elevado número de variáveis e produzimos modelos capazes de informar contemporaneamente uma medida para as variáveis em questão. Em posse dessa leitura cotidiana, produzida por esses modelos, estimamos uma regra de Taylor diária para o Banco Central do Brasil (BCB), o que permitiu melhor identificar choques monetários e alterações na função de reação do BCB ao longo do tempo. Concluímos, primeiramente, que os modelos nowcasts apresentam acurácia comparável às previsões do relatório Focus do BCB. Segundo, 2 (duas) comparações históricas realizadas mostraram indícios que nossa proxy para choques monetários diários está relacionada às decisões explícitas de política monetária. Por fim, encontramos evidências que os modelos nowcasts puderam capturar grande parte da informação relevante para a determinação da taxa de juros de curto prazo, o que deveria estimular a aplicação de tais modelos nos processos decisórios públicos e privados. |
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