The natural interest rate in DSGE models: the case of Brazil
Utilizando um modelo DSGE, este trabalho procura estimar a taxa de juros natural da economia brasileira no período 2000T1-2018T4, além de avaliar o comportamento do Banco Central durante o período. Utiliza-se uma curva estimada da taxa natural de juros para avaliar a conduta da política monetária. A...
| Autores: | , , |
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| Formato: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2023 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositorio: | Economia Aplicada |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/189734 |
| Acesso em linha: | https://revistas.usp.br/ecoa/article/view/189734 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palavra-chave: | natural rate of interest monetary policy DSGE models taxa natural de juros política monetária modelos DSGE |
| Resumo: | Utilizando um modelo DSGE, este trabalho procura estimar a taxa de juros natural da economia brasileira no período 2000T1-2018T4, além de avaliar o comportamento do Banco Central durante o período. Utiliza-se uma curva estimada da taxa natural de juros para avaliar a conduta da política monetária. A taxa de juros natural declinou de 2002 a 2012, quando se elevou até meados de 2016, permanecendo estável a partir de então. O hiato da taxa de juros aumentou em Meirelles, caindo até meados de Tombini. Apresentou uma tendência de aumento até o final, caindo novamente com Goldfajn. |
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