O mercado de Private Banking brasileiro e a assimetria de informação em produtos de investimento: o papel do Open Finance na mitigação de risco moral e seleção adversa
Esta dissertação investiga o impacto do Open Finance na mitigação de assimetrias de informação no segmento de Private Banking no Brasil, com foco nas questões de seleção adversa e risco moral. O Private Banking, por lidar com indivíduos de elevado patrimônio, enfrenta desafios significativos relacio...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2024 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Fundação Getulio Vargas (FGV) |
| Repositorio: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.fgv.br:10438/36296 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/10438/36296 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Open finance Private banking Information asymmetry Adverse selection Moral hazard Assimetria de informação Seleção adversa Risco moral Economia Bancos - Serviços ao cliente Finanças - Brasil Informação assimétrica |
| Sumario: | Esta dissertação investiga o impacto do Open Finance na mitigação de assimetrias de informação no segmento de Private Banking no Brasil, com foco nas questões de seleção adversa e risco moral. O Private Banking, por lidar com indivíduos de elevado patrimônio, enfrenta desafios significativos relacionados à complexidade dos produtos financeiros oferecidos e à necessidade de personalização. A assimetria de informação, amplamente discutida na literatura econômica, afeta diretamente o relacionamento entre bancos e clientes, prejudicando a alocação eficiente de recursos e a confiança no mercado. O Open Finance, ao permitir o compartilhamento padronizado de dados entre instituições financeiras, emerge como uma solução potencial para esses problemas, oferecendo mais transparência e facilitando a competição no setor. A metodologia deste estudo baseia-se em uma análise quantitativa e qualitativa, utilizando dados coletados por meio de questionários aplicados a Private Bankers certificados no Brasil. A pesquisa avalia as percepções desses profissionais sobre o impacto do Open Finance na redução de conflitos de interesse, no aumento da transparência e no aprimoramento dos modelos de precificação. Os resultados indicam que Private Bankers com maior conhecimento sobre Open Finance percebem uma mitigação mais efetiva da seleção adversa e do risco moral, além de apontar uma maior competitividade entre grandes bancos e novos entrantes no mercado nesse cenário e a necessidade de elaboração de novas estratégias e modelos de precificação com o uso desses dados. Assim, o Open Finance se apresenta como uma ferramenta com potencial transformador no contexto do mercado de Private Banking brasileiro, promovendo um ambiente mais transparente, competitivo e eficiente. |
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