World financial relationes : understanding the credit derivative swaps (CDS) dependence structure
Esse estudo investiga o modelo cópula que melhor modela a estrutura de dependência de Credit Derivative Swaps (CDS) spreads. Para a análise foram considerados dados diários do período de 01 de Janeiro de 2009 a 21 de Dezembro de 2014. Os modelos considerados foram as Cópulas Vine e as Cópulas Arquim...
| Autores: | , , |
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| Tipo de documento: | artigo |
| Estado: | Versão publicada |
| Data de publicação: | 2018 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
| Repositório: | Repositório Institucional da UFRGS |
| Idioma: | inglês |
| OAI Identifier: | oai:www.lume.ufrgs.br:10183/182687 |
| Acesso em linha: | http://hdl.handle.net/10183/182687 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | Risco financeiro Derivativos de crédito Relações internacionais Finanças Credit derivative swaps Model risk Vine copulas Riesgo del modelo Copulas vine |
| Resumo: | Esse estudo investiga o modelo cópula que melhor modela a estrutura de dependência de Credit Derivative Swaps (CDS) spreads. Para a análise foram considerados dados diários do período de 01 de Janeiro de 2009 a 21 de Dezembro de 2014. Os modelos considerados foram as Cópulas Vine e as Cópulas Arquimedianas, com diferentes famílias de cópulas. Nossos resultados indicam que as cópulas C-Vine, bem como a família t Student, demonstrou melhor performance, de acordo com os critérios utilizados, para obter a estrutura de dependência. O melhor ajuste da estrutura de dependência pode evitar o risco do modelo, decorrente do uso de um modelo inapropriado. |
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