Estudo do efeito Balassa-Samuelson para o Brasil
O presente estudo tem como objetivo testar a validade do efeito Balassa Samuelson para o caso brasileiro. Analisamos separadamente duas proposições básicas: (1) o impacto do diferencial de produtividade entre Brasil e EUA sobre o relativo de preços de ambos os países; (2) o impacto do relativo de pr...
| Autor: | |
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| Tipo de documento: | dissertação |
| Estado: | Versão publicada |
| Data de publicação: | 2012 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) |
| Repositório: | Repositório Institucional da INSPER |
| Idioma: | português |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.insper.edu.br:11224/858 |
| Acesso em linha: | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/858 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | Economia Monetária Balassa-Samuelson Câmbio Johansen ARDL Monetary Economics Exchange Rate |
| Resumo: | O presente estudo tem como objetivo testar a validade do efeito Balassa Samuelson para o caso brasileiro. Analisamos separadamente duas proposições básicas: (1) o impacto do diferencial de produtividade entre Brasil e EUA sobre o relativo de preços de ambos os países; (2) o impacto do relativo de preços entre Brasil e EUA nos desvios da taxa real de câmbio em relação ao seu valor de equilíbrio. Para comparar a relação de longo prazo das variáveis, utilizamos diferentes técnicas econométricas: o teste de cointegração de Johansen e o teste de fronteira desenvolvido por Pesaran, Shin e Smith (1999). Os resultados dos testes concordam entre si, não encontrando relação entre a variação dos preços relativos e da produtividade do Brasil e dos EUA. No que tange a segunda proposição, ao acrescentarmos os índices de risco país e de preços internacionais das commodities, os modelos também concordam entre si quanto à existência da relação de longo prazo entre câmbio real e preços relativos dos países previamente citados. Porém, em ambos os modelos não existe significância estatística da variável explicativa do relativo de preço dos países, novamente invalidando a existência do efeito Balassa-Samuelson para o caso brasileiro. |
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