Choques tecnológicos e política monetária no Brasil pós Plano Real
Neste trabalho procuramos avaliar em que medida a resposta do Banco Central do Brasil e suas implicações para a taxa de juros real e inflação a uma forte específica de flutuação - choques tecnológicos - pode ser considerada ótima segundo um modelo padrão de ciclos de negócios com preços rígidos e um...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2004 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositorio: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:teses.usp.br:tde-29042024-142421 |
| Acceso en línea: | https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-29042024-142421/ |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Análise de séries temporais Monetary policy Política monetária Time series analysis |
| Sumario: | Neste trabalho procuramos avaliar em que medida a resposta do Banco Central do Brasil e suas implicações para a taxa de juros real e inflação a uma forte específica de flutuação - choques tecnológicos - pode ser considerada ótima segundo um modelo padrão de ciclos de negócios com preços rígidos e uma regra simples de política monetária. Para tanto, fornecemos evidência acerca da resposta da economia a choques estruturais através da estimação de um vetor autorregressivo identificado a partir de relações derivadas da teoria econômica (SVAR). Os resultados do exercício empírico indicaram que, a despeito do modelo estrutural do Banco Central não considerar explicitamente e presença de choques de oferta, a resposta a estes se conforma a definição de otimalidade da Nova Síntese Neoclássica e garante a supressão das expectativas inflacionárias. |
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